AI竞争已经也从技术之争进入到商业模式阶段。

上一周, Meta以及OpenAI在时间上极为接近地推出了新一代的AI产品, 就产品所受的关注度而言, OpenAI推出的GPT - 5.6跟GPT Work, 必然能够在影响力等方面超越Muse Spark 1.1。

然而, Meta的Muse Spark 1.1, 依旧引来了极为显著的关注, 缘由在于，扎克伯格一方面着重突出新模型具备的先进性, 另一方面宣称要展开价格战。

Muse Spark 1.1 的价钱, 只是 Anthropic Fable 5 的十分之少, 是 OpenAI、Anthropic 等同等水平模型的四分之一那么少。

对于扎克伯格而言, 更为关键的是, 他寻觅到了全新的人工智能烧钱方式, 没错, 并非是赚钱的那种方式。

2026年, Meta有着在AI基础设施方面投入资金的计划, 投入额度是1150亿至1350亿美元, 其上限差不多接近2025年720亿美元实际投入的两倍。之后, 在2026年4月的Q1财报里, 那个指引又被进一步进行了上调, 上调到了1250亿 ～ 1450亿美元。

但是，这个钱如何花出去，其实是个问题。

新模型挑起价格战

过去三年内, Meta于AI方面的投资逐年实现翻倍增长, 去年该投资额度达到722亿美元之多, 三年累计投资额度将近1400亿美元, 而这些资金当中的大部分都流向了基础设施领域, 也就是算力方向。

但, 7月2日, Meta内部员工大会的录音被流出, 扎克伯格承认了AI智能体的开发, 在过去四个月里, 其“没有像预期那般加速”。

这等于承认自研AI落后，Meta自己消耗不掉那么多算力。

那Meta自己研发的AI究竟差到何种地步呢, 就在这场内部会议的前两天, 也就是7月1日的时候, 彭博社进行了爆料, 提到Meta内部正在开展一个项目而其代号为 “Meta Compute”, 此项目有着向外部客户去售卖多余的AI算力这样的计划。

针对对手打着价格战, Meta是认真对待的, 小扎亲自下场对对手进行了diss, 那是在7月9日深夜, 他那个已经闲置三年的X账号@finkd, 连续发了三条推文。

一些别的实验室作出的定价极为极端, 利润率可谓很高。我们觉得, 我们具备以更实惠成本, 去提供前沿或者相当高水平智能的能力。

翻译一下：“你们都在用 AI 赚钱亚星APP国际ChatGPT对手打价格战？Meta新AI价格仅OpenAI四分之一亚星会员登录菲力宾，我要用 AI 烧钱”。

扎克伯格竟然“炸”出了X老板马斯克, 马斯克迅速且立刻在评论区回复了一句, 那句话是Jinx, 其含义是在美国小孩玩某种游戏时, 要是喊出了一样的话语, 先喊Jinx的一方就会获胜, 在此处它所表达的意思是马斯克所想的内容与小扎是一样的。

确实得讲, Meta所给予的补贴抵达得恰是时候, 本年开端以来, AI成本处在居高不下的状况, token账单着实把用户给激怒了, 科技企业的高管们纷纷于各种各样的对话节目里表达算力成本过高的观点。

网络安全领域的巨头, 也就是Palo Alto Networks公司的首席执行官, 名叫尼基什・阿罗拉, 他明确指出, 要是想达成人工智能在大规模企业中的落地这一目标, token的综合成本起码得降低90%。

数据软件公司Palantir的首席执行官亚历克斯・卡普觉得, 当下的计费机制有着根本性的缺陷, 美国的企业一般都不愿意为会持续产生高额账单的token服务去买单。

不过ChatGPT，AI巨头们也有自己的账要算。

今年, AI基础设施竞赛进入高峰, 年初时分, 从OpenAI、Anthropic再到Meta、微软, 各路玩家相继宣布了2026年的AI投入, 将这些数字累加起来, 总额近乎万亿美元。

成本倒逼用户寻找替代方案，例如中国更有性价比的大模型产品。

在这样的背景情形之下, Meta所拥有的新模型究竟有多么先进, 这并非是关键要点, 关键重要的是, 需要运用数额巨大的补贴举措, 以此来争抢夺取用户以及市场份额。

诚然, 并非所有人都会为低价所吸引, Meta推出的新模型, 究竟能不能在市场中占据一席之地, 仍需进一步观察。

但无论如何亚星网站登录，价格优势总是能吸引来一部分用户。

一边卖算力一边建数据中心

7月初, Meta被爆料准备售卖“多余AI算力”, 这件事引发的振荡, 相较于补贴而言, 要更大一些。

这下外界马上警觉起来, 这会不会是算力过剩的又一个信号? 结果, 这个消息严重打击了美股AI概念股, 弄得GPU云端服务商CoreWeave股价在单日就下跌了13%。

很快, 华尔街的投行就明确指出, Meta这么做的目的, 是要在规模巨大的AI投资以及短期的财务回报之间达成一种平衡。而从整体的情况来讲, 算力并没有出现过剩的状况, 尤其是Anthropic, 正忙着到处去锁定算力, 现在就说算力过剩, 那还太早了。

接着, 路透社披露了更为惊人的信息, 依据Meta的内部备忘录所呈现的情况来看, 它有着把算力总容量从7GW扩展至14GW的打算。

是这样的, 扎克伯格存在这样的情况, 一方面是由于富裕算力有着出售的需求, 另一方面他又在大力投入资金去做扩张数据中心的事情。

这背后的逻辑并非繁杂, 当下算力价格处于不错的状况亚星手机版登陆，如此一来它便成为了一桩能够获取利益的买卖, 这便是生意。

从时间方面来看, Meta所做出的决策, 有着极大的可能性是受到了马斯克的启发, 在马上要登陆美股市场的前一刻, 马斯克旗下的SpaceX先后跟Anthropic以及谷歌签订了金额巨大并且数量众多的算力租赁协议, 这两笔合同的总价值超过了700亿美元, 其年化收入规模达到了260亿美元。

并且, Anthropic在这一年里始终在到处争抢算力, 于和马斯克签订合同以前, 还同谷歌、Broadcom、亚马逊各自达成锁定算力的协定。

在“Meta Compute”项目被曝光后不久, Meta便宣告在加拿大投入将近百亿美元, 而新建的算力中心装机容量为1GW, 并且在远期能够扩容至1.8GW, 其用途主要在于承载AI模型训练以及推理, 以此支撑Meta AI、Facebook、Instagram的生成式AI功能, 预计建设期为2至3年句号。

此前, 印度安巴尼家族宣称与Meta达成合作协定, 于古吉拉特邦贾姆讷格尔共同建造一座168兆瓦的数据中心, 该数据中心发挥着类似“云上印度”的作用, 给企业客户创造了把敏感数据留存于印度境内的能性。

这等同于以切实的行动告知市场, 算力并非处于过剩状态, Anthropic因业务超预期增长而有需求, 印度在正构建自身AI生态的情况下同样有需求。

总之，扎克伯格有理由把钱花在算力中心投资上。

同时, Meta在不久之前还宣告了一则消息, 那便是它会最快在2024年9月的时候进行量产它自己研发出来的AI芯片Iris。有机构做出了事态发展所带来结果的推测评估, 这存在着一种可能性啊, 那就是会使得Meta的单位算力成本出现降低的情况。

就在这个时候, Meta于AI那儿的投资持续在增长, 它在2027年资本开支的实际预计已然达到了差不多2200亿美元, 这远远高于之前外界所做出的预期。

接下来几个季度是关键

这已经不是扎克伯格第 一次all in新技术了。

2018年, 扎克柏克所推行的Libra加密货币计划, 给美联诸带来了一种毫无防备的状况。理所当然, 并非仅仅局限于美国, 全球范围内的央行皆因此而感到震动, 扎克伯格究竟凭借着什么来涉足全球金融基础设施领域呢?

市面上还没从Libra计划那儿晃过神来, 在2021这个年份, Facebook把名字正式改成了Meta, 完全投入“Metaverse”, 也就是元宇宙句号。

它在连续三年出现巨额亏损之后（2021 亏损一百零二亿、2022 年亏损一百三十七亿、2023 年亏损一百六十一亿美元）, 其主打社交的平台 Horizon Worlds 每月活跃用户数量长期尚未到达二十万（初始的预定目标是五十万）。

随即, Meta没得不接纳元宇宙领域的失利, 进而再度全身心投入人工智能。

此回出售算力, 致使AI概念股受影响而股价跌落, 由此能够看出, 市场针对扎克伯格的战略分歧, 产生了某些急促反应不然, SpaceX先前跟Anthropic和Google达成协议一事发生之后, 市场为何没有出现强烈反应呢?

因为扎克伯格的信用，早已经出现了赤字。

从短期这个时间段来看, 扎克伯格所进行的新投资计划, 最终还是获取到了来自市场的正面反馈。在过去的几天时间当中, 各机构无一例外全部都给出了买入或者增持这样两种评级, 此过程里我并未发现有卖出研报的情况出现。

可是, 不管是出租算力这种情况, 还是大模型价格战这种状况, 这都并非是技术方面的竞争, 而是属于商业范畴的竞争, Meta存在着能为其垫底的广告业务利润, 能够凭借此来支撑价格补贴以及进行大手笔投资。

扎克伯格寻得了一种新的商业模式, 将此告知市场, 表明他存在把AI投资持续下去的缘由。

对于Meta而言, 在接下来的几个季度当中, 云业务的进展状况以及自研模型的表现情形十分关键, 毕竟依靠广告收入去支撑AI投资, 仅仅会是一段短期历程。